קרן כספית: אלטרנטיבה אטרקטיבית לפיקדון בבנק?

בעולם ההשקעות, קיימים מגוון כלים פיננסיים שמאפשרים למשקיעים להגדיל את כספם תוך הפחתת הסיכון. אחת מהאופציות הבולטות והפופולריות עבור משקיעים שמחפשים אפיק השקעה סולידי ובטוח יחסית היא קרן כספית.

קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות המתמחה בהשקעות בנכסים נזילים וקצרי טווח, כדוגמת פיקדונות בנקאיים, מק"מ (מלוות קצרי מועד), אגרות חוב ממשלתיות קצרות טווח, ועוד. קרן זו מתאפיינת בנזילות גבוהה יחסית, כלומר, אפשר למשוך את הכסף מהקרן בכל עת, דבר שמבדיל אותה מקרנות אחרות שבהן הכסף עשוי להיות נעול לתקופה מסוימת.

קרן זו נועדה להוות פתרון השקעה לטווח קצר עבור משקיעים שמחפשים אלטרנטיבה טובה יותר מהחזקת הכסף במזומן או בפיקדון בנקאי עם ריבית נמוכה. הקרן מציעה תשואה מעט גבוהה יותר משמירת הכסף בעו"ש או בפיקדונות רגילים, יחד עם רמת סיכון נמוכה יחסית.

קרן כספית פועלת על בסיס גיוס כספים מהמשקיעים והשקעתם בנכסים פיננסיים נזילים וקצרי טווח. הנכסים הנרכשים על ידי הקרן הם בעיקר אגרות חוב קצרות מועד ופיקדונות בנקאיים עם ריביות קבועות. המטרה המרכזית של הקרן היא להעניק למשקיעים תשואה סולידית, תוך שמירה על נזילות גבוהה והקטנת הסיכון להפסד כספי.

האם קרן כספית היא אלטרנטיבה אטרקטיבית לפיקדון בבנק?

בשנים האחרונות, עם הריביות הנמוכות המוצעות באפיקים הבנקאיים הרגילים, קרנות כספיות הפכו למעניינות עבור משקיעים המעוניינים לנצל את חסכונותיהם מבלי לנעול אותם לטווח ארוך. קרן כספית משקיעה בעיקר בנכסים נזילים וקצרי טווח, כמו מק"מים ופיקדונות בנקאיים, ומתאפיינת ברמת סיכון נמוכה יחסית ובאפשרות למשיכה מהירה. כך, במקרים רבים הקרן מצליחה להניב תשואה מעט גבוהה יותר מאשר ריבית הפיקדון הרגיל, וכל זאת תוך שמירה על נזילות גבוהה. עם זאת, יש לזכור כי בניגוד לפיקדון, קרן כספית אינה מבטיחה ריבית קבועה ואין בה הגנה של ממש במקרה של תנודות חריגות בשוק ההון. לכן, הבחירה בין פיקדון לבין קרן כספית תלויה בעיקר בהעדפת הסיכון של המשקיע ובצורך שלו בגמישות ונזילות בכספים.

יתרונות ההשקעה בקרן כספית

אחד היתרונות המרכזיים של קרן כספית הוא הנזילות הגבוהה שלה. ניתן למשוך את הכסף מהקרן בכל עת מבלי להמתין לתקופה מסוימת או לשלם קנסות על משיכה מוקדמת. תכונה זו מאפשרת למשקיעים להשתמש בכסף במהירות ובנוחות במידת הצורך, תוך שמירה על האפשרות להניב תשואות מהשקעתם. קרן כספית מאפשרת למשקיעים להכניס כספים לקרן ולהוציאם באופן גמיש. בניגוד להשקעות ארוכות טווח כמו נדל"ן או מניות, הקרן אינה דורשת התחייבות לטווח ארוך או ניהול מורכב, ולכן היא מתאימה במיוחד למשקיעים המחפשים גמישות מקסימלית.

גם מבחינת מס על קרן כספית, מדובר בהשקעה משתלמת. מהרווח שתרוויחו מהקרן הכספית, תשלמו 25% מס, אך חישוב הרווח מתבצע בצורה הבאה: תחילה מחושבת הריבית שהרווחתם על הסכום שהשקעתם בקרן, ואז מפחיתים את שיעור האינפלציה. התוצאה המתקבלת היא הרווח הנקי שעליו משולם המס של 25%. לדוגמה, אם השקעתם 100 ₪ והרווחתם 5% ריבית, כלומר 5 שקלים, תשלמו מס רק על הרווח הנקי לאחר הפחתת האינפלציה.