מה ניתן ללמוד מהמשקיעים הגדולים בעולם?

אחת התפיסות הנפוצות בעולם ההשקעות היא שרוב מנהלי ההשקעות לא מצליחים לנצח את מדד הייחוס שלהם לאורך זמן. תפיסה זו מתבססת על מחקרים רבים שבדקו והראו זאת. ראו לדוגמא מחקר של SPIVA, שהקים אתר ייעודי להצגת התוצאות בצורה מרשימה והראה כי ב-15 השנים האחרונות רק 12 אחוז ממנהלי הקרנות ניצחו את ה-S&P500.

תפיסה זו יצרה תנועה הולכת וגוברת של משקיעים, בעולם וגם בישראל, שבוחרים להשקיע בתעודות סל זולות אשר מחקות מדדים כאלה ואחרים. זאת מתוך הבנה שאם מנהל ההשקעות לא מצליח לנצח את השוק, אזי עדיף לכל הפחות לחסוך בדמי הניהול.